بهزاد آقانژاداصل
عنوان پایان‌نامه
قیمت گذاری اختیار سبدی باهمبستگی ضمنی ومدل لوی تک عاملی
- مقطع تحصیلی
- کارشناسی ارشد
- تاریخ دفاع
- ۲۹ شهریور ۱۴۰۱
- ساعت دفاع
- چکیده
-
در این پایان‌نامه از یک مدل لوی تک عاملی برای قیمت‌گذاری اختیار سبدی استفاده می‌کنیم. به‌عبارت دیگر، از یک فرآیند تصادفی تک عاملی به عنوان تقریبی از فرآیند قیمت‌های سهام موجود در سبد استفاده شده است. در این تقریب سه گشتاور مدل معرفی شده با گشتاور فرآیند قیمتی سبد دارایی انطباق داده می‌شود. برای این منظور تابع مشخصه را تعیین کرده و قیمت اختیار سبدی را با فرمول کار-مادان مشخص می‌کنیم. نتایج عددی حاصل نشان می‌دهند که تقریب‌های به‌دست آمده مناسب هستند. همچنین با استفاده از داده‌های بازار کالیبره شده قیمت اختیار سبدی چند مدل لوی را محاسبه می‌کنیم. علاوه بر این نشان می‌دهیم که چگونه می‌توان از مدل معرفی شده برای تعیین ضریب همبستگی لوی با تطبیق قیمت‌های مدل بازار استفاده کرد.